国产算力产业加速发展产业链上市公司受益

随着人工智能通用大模型快速发展，作为其重要“底座”之一的算力产业也迎来加速发展。2024年中期业绩预告显示，包括浪潮信息、海光信息、新易盛、英维克、中际旭创等在内，多家A股算力赛道上市公司预计上半年业绩实现高增长。

中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力在接受《证券日报》记者采访时表示，得益于在性能等方面的逐步提升，国产算力产品优势日益凸显，已成为越来越多大模型和人工智能应用企业的首选。随着近年来国内外市场对算力的需求激增，我国算力企业也迎来了重要发展机遇。

多家公司上半年业绩预喜

近日，服务器整机、芯片、散热、光模块等多个算力产业链细分赛道内的上市公司，频频传来业绩捷报。

服务器龙头浪潮信息预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润约5.5亿元至6.5亿元，同比增长75.56%至107.48%。公司表示，2024年上半年，服务器行业市场需求逐步改善，公司紧抓行业上行机遇，完善产品线布局，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，大力拓展国内外客户，实现业务快速成长。

人工智能液冷龙头英维克，在数据中心液冷项目交付过程中积累了丰富的经验，上半年公司机房温控节能产品业务增长较快。公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润约1.65亿元至1.93亿元，同比增长80%至110%。

光器件企业天孚通信预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润约6.3亿元至6.77亿元，同比增长167%至187%。天孚通信表示，主要得益于人工智能技术的发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动高速光器件产品需求的持续稳定增长。

“我国的算力产业生态体系正在不断完善，算力企业的实力持续增强体现在多个方面。一是国产算力产品的处理速度、稳定性等性能持续提升；二是国内算力企业在服务方面响应速度持续加快；三是国内算力企业高度重视数据安全和隐私保护，日益受到用户认可。”智帆海岸机构首席顾问、资深产业经济观察家梁振鹏在接受《证券日报》记者采访时表示。

赛道景气度将持续

近年来，全球算力需求持续快速增长。根据TrendForce集邦咨询数据，2023年人工智能服务器出货量近120万台，同比增长38.4％，占整体服务器出货量近9％，预计到2026年将占15％。2022年至2026年人工智能服务器出货量年复合增长率约为22％。

“人工智能服务器由于能够满足人工智能应用对大规模数据处理和复杂算法运行的需求，是当下算力产业链的重要一环。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊向《证券日报》记者表示，未来，随着人工智能应用场景的不断扩大，人工智能服务器的市场需求量将持续高增长。同时，算力产业中其他环节也将持续受益。

同时，我国算力基础设施也正在加速落地。国家统计局7月15日发布的数据显示，截至5月底，全国规划具有高性能计算机集群的智算中心达10余个，智能算力占算力总规模比重超过30%。

“我国算力企业应通过加强技术研发、提升产品性能、建立稳定的供应链体系等方式来把握发展机遇。同时，应密切关注政策动态，充分利用国家对高新技术产业的支持政策，提升自主创新能力。”中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受《证券日报》记者采访时表示。